聰明反被聰明弄，稅局扒他三層皮

【公司財稅的困局和破局】講座一

在萬稅之國生活，每個人都在想盡辦法“避稅”。加國個人稅率，收入高過$220,000，就要交53.53%的稅。公司稅率，淨利潤低於$500,000，就是12.2%。很自然高收入人士（例如年收入$500,000），就會通過開公司去減少交稅，結果聰明反被聰明弄，稅局扒他三層皮。何解？

我舉兩個例子來說明這個問題：

這兩個例子，都用下面的故事作為背景資料。本故事純屬虛構，是為了方便講解一些概念，如有雷同，實屬巧合。

Peter在一家大型的油站公司做高級管理人員，年薪60萬。因為個人稅率是累進的，有38萬（60-22萬）的薪金收入需要交最高稅率（53.53%），而小型企業的稅率只有12.2%，稅率相差41.33%，於是他便有自己開兩間油站的想法。

雖然兩個例子，故事背景資料都是相同，但是由於處理公司稅後利潤的投資決定不同，所以會發展成不同的劇情。

劇情1：由於這位高收入人士，平常忙於賺錢，所以平時根本沒有時間去理財，所賺到的錢全部放在TD銀行的公司儲蓄戶口上。經過幾年的經營，公司的儲蓄戶口裡，已經有400萬現金，而公司每年亦會有稅後利潤四十三萬九千。假設錢放在銀行賺取2%的利息，公司的稅後被動投資的稅率為50.17%：

每年報稅的季節，TD銀行就會寄出T5的報稅表給公司。公司就會根據T5表裡的資料去報稅和交稅，在這20年裡，公司大約累計交了187萬被動投資稅。公司的12.2%營運稅，不在本講座討論的範圍，就不說了。

20年後，企業主身故，公司有大約累積了1464萬在TD銀行帳戶裡。

在這樣的情況下，他和他的遺產繼承人需要交什麼稅？

1. 利息收入稅 （Interest Income Tax）：

187萬 （請參考上圖Excel表的計算）

2. 紅利收入稅 (Dividend Income Tax)

       699萬  （$14.64 mil * 47.74%）

       -235萬   （RDTOH退稅，我是根據我們內部的培訓，粗略計算。）

       464萬  （淨紅利收入稅)

3. 公司股份增值稅（因為股東去世後，他的個人財產，包括公司股份，必須計算他增值部分去交稅。由於公司開始時，一般會將股本設定為100元，假設這間公司擁有兩間油站，經過幾十年營運，公司值500萬）：

134萬  （$5 mil * 50% * 53.53%）

總結，在企業主生前和身故後，他和他的遺產繼承人一共要向稅局交785萬稅（187萬 + 464萬 + 134萬）。這裡占了他公司累積財富的40% （$7.85 mil / （$14.64 mil + 5 mil））。交完所有稅後，他的遺產繼承人可以取得1365萬（1464萬 – 464萬 – 134萬 + 500萬 = 1365萬。其中利息收入稅，因為每年收到利息時，已經交了稅）。

劇情2：企業主將公司稅後盈利和現有的現金，全部投向房地產。（這是我們華人最喜歡的投資項目），讓我們來看看結果會如何？

假設這位企業主很喜歡投資房地產，初初幾年，他不斷炒出炒入，他每一次轉手都可以賺一百、幾十萬，交完稅後，累計400萬現金。最後他發現，雖然每次炒賣都是賺錢，但是，他亦知道交了很多錢給稅局，所以他決定不做短炒，改為買一個大的物業作為長線投資。

他投資了5 Decourcy Crt, Markham作為長期投資物業。

可能你只是看這個位址，會覺得很陌生，但當我提到發生在2020年的萬錦市地下錢莊案件時，你就會知道這是幾乎轟動整個多倫多華人的物業。這位企業主亦看中這個物業，於是用一千萬把它買下，他用400萬作為首期，再問銀行借六百萬。

如果銀行的按揭利率為3.8%，做20年的按揭，每年供款為$433,707。這個供款和他的公司稅後收入非常接近。不幸的，這位企業主剛剛供完這個物業，就去世。在這樣的情況下，他的遺產繼承人究竟要交多少稅？

我們以2000-2020年多倫多5房單位的平均價作為估算，他的物業在20年間大約會升值五倍。所以一千萬的物業投資，20年後，大約會升值至五千萬。

由於這間公司沒有太多現金，可以去應付公司物業和公司股份增值稅，他們必須要將這個物業出售。地產代理要收取5%作為傭金，去幫助他們出售這個物業。

CRA會收的三個稅項：

1. 資本增值稅（物業的Capital Gain Tax）：

878萬 （($50 mil – $2.5 mil – $10 mil – 2.5 mil) * 50% * 50.17%）

250萬為經紀傭金，1000萬是他的本金和銀行貸款，250萬是利息和其他開支

2. 紅利收入稅 (Dividend Income Tax)

       1,013萬  （($47.5 mil -$17.5 mil – $8.78 mil)* 47.74%）

       -210萬   （RDTOH退稅，我是根據我們內部的培訓，粗略計算。）

       803萬  （淨紅利收入稅）

3. 公司股份增值稅（因為股東去世後，他的個人財產，包括公司股份，必須計算他增值部分去交稅。由於公司開始時，一般會將股本設定為100元，假設這間公司擁有兩間油站，經過幾十年營運，公司值500萬）：

134萬  （$5mil * 50% * 53.53%）

總結，在企業主身故後，他的遺產繼承人一共要向稅局交1815萬稅 （878萬 + 803萬 + 134萬）。這裡占了他公司累積財富的35% （$18.15 mil / ($47.5 mil + 5 mil)）。交完所有稅後，他的遺產繼承人可以取得3435萬。

從以上兩個例子，我們可以看出一點：企業主利用稅後利潤做投資，賺取Capital Gain，比起放錢在銀行做存款 ，更有稅務優勢。但是我們有沒有更好的方法？去達到稅務優惠最大化？

因為每間企業的情況不一樣，我們會根據個別公司的情況，為他們度身訂做下一場講座：【公司財稅困局和破局】講座二：天才孔明借東風，奇謀妙計破困局。